虚拟货币交易的“水”有多深，人工制造系统“瘫痪”导致投资者平仓

自 3 月以来，比特币等虚拟货币大幅下跌。比特币从 3 月 12 日的近 8,000 美元暴跌至 4,000 美元，之后反复在 4,000 美元和 6,000 美元之间波动。直到 3 月 20 日之后，比特币价格才回升至 6,000 美元以上。

然而，在虚拟货币背后，暴跌只是其背后的众多风险之一。交易量“混水”，人工制造系统“瘫痪”，导致投资者平仓……虚拟货币交易背后的“水”到底有多深？

虚拟货币交易是非法的

面对前期虚拟货币价格的快速上涨，一些不明真相的人怀揣“一夜暴富”的梦想，在相关虚拟货币交易平台上进行交易。投资者希望从虚拟货币价格的波动中获利，但一些平台担心他们的本金。

虚拟货币交易平台的常见套路是先通过虚假交易骗取客户入市，然后通过操纵市场价格、恶意停机等手段强制客户平仓。一些平台甚至成为犯罪分子洗钱的工具。

2017年以来，有关部门多次重申虚拟货币交易是非法的，加大了打击力度。 2017年9月4日，中国人民银行会同中央网信办等七部委联合发布《关于防范代币发行和融资风险的公告》，明确了虚拟货币交易场所和ICO（初始币）发行）属于违法金融行为，已开展清理整顿工作。

数据显示，当年全国各地搜排的173家国内虚拟货币交易平台基本实现了无风险退出；比特币以人民币交易的比例从之前的全球 90% 以上，下降到不到 5%。可以说，虚拟货币的清理整顿，有效阻断了其价格涨跌对我国的负面影响，避免了虚拟货币泡沫。

但仍有虚拟货币交易的“复活”。为规避监管，部分平台继续从事相关违法活动，将服务器设在境外，实质上是通过所谓“走出去”的方式向国内群众提供交易服务。更多相关平台利用区块链新兴技术和公众对新兴技术的兴趣，打着高收益的幌子，打着区块链技术创新的幌子，现实网络诈骗。

数据显示，中国人民银行会同中央网信办等部门持续监控打击，监控处置“走出去”虚拟货币交易平台300多家。

不过，业内专家提醒，大家要擦亮眼睛，主动增强风险防范和自我保护意识虚拟货币爆仓是不是全亏了，不能盲目跟风炒作，防止上当受骗造成经济损失发现机构从事此类非法金融活动的，应当及时向有关部门报告，涉及犯罪的，应当及时向公安机关报告。

交易量“掺水”欺骗投资者

在普通人眼中，虚拟货币交易平台的交易量越大，平台的知名度和可靠性就越高。众所周知，交易量也是可以造假的。

在市场调查中发现，前三大虚拟货币交易平台的平均换手率分别为13.25%、8.33%和6.15%，均显着高于境外持牌交易所平均换手率2.37%，分别高出5.6倍、3.52倍、2.6倍。由此可见交易平台涉嫌使用机器人刷量。

在市场调查中，随机抽取了几家大型虚拟货币交易平台的交易额样本数据进行分析，发现其交易特征违反了本福德定律。

本福德定律是指自然产生的同类数据，未经人为修改，数字出现的概率基本服从相同的概率密度分布。

市场调研数据显示，样本交易金额中，某个数字的出现频率异常偏斜，说明这些数据是人为修改的虚拟货币爆仓是不是全亏了，并非自然交易的结果。这进一步证明了交易平台存在虚假交易和数据造假。

虚拟货币交易平台通过虚假交易产生巨大的交易量，可以在币价网站Coin Market Cap网站上获得更高的排名，让虚拟货币得到更多的关注，制造繁荣的市场假象，使客户普遍高估价值虚拟货币，从而吸引客户进入市场。

系统的“瘫痪”其实是人为操作

“20倍、50倍，最大杠杆100倍！随时买卖，7×24小时，无限交易。”继虚拟货币之后，虚拟货币期货市场更是火爆，高达100倍的杠杆“玩”吸引了众多投资者。

自2018年以来，比特币等虚拟货币价格大幅下跌后，各大虚拟货币交易所纷纷转而推出虚拟货币期货合约、永续合约等，并提供数十倍甚至数百倍的高杠杆，吸引无法在单边下跌的现货市场中套利的投资者。

一般来说，期货具有对冲风险的功能。当投资者在现货市场买入某种产品，发现存在下行风险时，可以利用期货的逆向操作来规避价格变动的风险。很好的投资工具。但在虚拟货币的期货市场中，越来越多地演变成一些虚拟货币交易所的赚钱工具，人为操纵的痕迹也越来越严重。

在市场调研中发现，部分虚拟货币交易平台相互勾结，合谋侵害客户财产，人工制造系统“瘫痪”，导致客户被动平仓。

例如某平台采用“拔网线”的方式，导致交易平台出现闪退、卡顿、多次无法显示持仓等异常现象，影响客户正常下单下单、撤单、平仓等交易操作。停机时间一般为半小时至两小时。同时，另一个平台通过机器人买卖操纵价格，在其他平台停机期间迫使价格下跌或上涨。在增加10倍甚至20倍高杠杆的情况下，客户面临巨大的价格波动。由于系统宕机，他们无法选择止损或补仓，只能强行平仓，导致损失惨重，甚至损失本金。一段时间后，两个平台互换了角色，所以重复了这个伎俩。

调查发现，某大型虚拟货币交易平台一年内共出现6次系统宕机，其中3次为突发故障，平台承认有2次清算事件。目前已发生多起因无法登录虚拟货币平台而损害合约投资者利益的备案事件。

成为洗钱犯罪的“温床”

随着比特币等虚拟货币的普及，在非法经济活动中助长洗钱的风险正在增加。由于虚拟货币的匿名性、跨境流通和支付便利，这为进行洗钱等违法犯罪活动提供了条件。很多虚拟货币通过电子钱包转移到海外，然后在海外套现，隐蔽性高，监管难以追踪。

通过分析虚拟货币交易平台的提现数据，不难发现，比特币交易中小额累计转账多，零中大笔转账多，符合洗钱的基本特征.

此前被禁的网络黑市“丝绸之路”就是一个众所周知的例子。这个网络黑市出售各种违禁品，如毒品、武器等，其支付工具是比特币。

比特币等虚拟货币也会助长勒索软件。 2017年5月，名为“WannaCry”的勒索软件在全球迅速蔓延。被攻击计算机中的文件将被锁定，用户只能通过向黑客支付相当于 300 美元的比特币来解锁。 100多个国家和地区，数万台电脑遭到攻击。

2017 年 7 月，全球最大的数字资产交易平台之一 BTC-e 创始人被捕。自 BTC-e 推出以来，为犯罪客户群创造了机会。

平台不要求用户进行身份验证，使得不法分子可以利用平台进行匿名交易，掩盖资金来源，平台也缺乏任何反洗钱相关流程，为网络犯罪分子的交易活动提供了便利。世界 。平台上的部分比特币来自：黑客入侵用户电脑系统、诈骗用户、盗取用户身份全部出售、贪污公职人员、贩卖毒品等所得，使得电脑黑客入侵、诈骗、身份盗用、退税诈骗, 腐败和贩毒等公共犯罪活动猖獗。